Devant son lycée, une fille prénommée Europe se fait aborder par Jupiter, un garçon très beau mais étrange. Elle se laisse séduire par ses récits envoutants sur des dieux qui tombent amoureux de jeunes mortelles, mais aussi par l'histoire d'Io, transformée en génisse pour échapper à la colère de Junon. Le garçon propose à la fille de le suivre pour se plonger dans des mythes devenus réels. Métamorphoses se base en réalité sur l’œuvre poétique latine en quinze parties d’Ovide.

Il s'agit d'une adaptation libre et moderne, et doté d'une énergie remarquable. Le film est très fidèle à l'esprit du texte d'origine avec des détails très drôles (comme Diane en transsexuelle) et des passage très réussis. Le metteur en scène multiplie les niveaux de narration, les scènes dénudées, mais la vision de Métamorphoses est hélas imparfaite. Le casting est essentiellement mené par des comédiens non professionnels et leur discours semble parfois venu d'un autre temps. Plus concrètement, il y a parfois un décalage énorme entre l'image et les mots, entre le visuel et le son. Un manque d'harmonie évident, qui prive le film d'une meilleure note.